Анализ и перспективы развития добычи угля в компании ОАО «Мечел»

Л.С. Плакиткина, к.т.н., зав. лабораторией «Научных основ развития и регулирования угольной промышленности» Института энергетических исследований РАН (ИНЭИ РАН)

Общая характеристика компании ОАО «Мечел» ОАО «Мечел» – ведущая российская компания, объединяющая производство стали, проката, продукции высоких переделов, угля, железорудного концентрата и никеля, единственная в мире – производитель специализированной стали. Бизнес ОАО «Мечел» состоит из четырех сегментов: горнодобывающего, металлургического, ферросплавного и энергетического. Продукция ОАО «Мечел», занимающего второе место в России по выпуску сортового проката, реализуется на российском и зарубежном рынках. ОАО «Мечел» ведет свою деятельность в 12 странах, включая Россию, Казахстан, Румынию, Литву, Болгарию, США, Бразилию. Общая численность персонала компании ОАО «Мечел» составляет около 90 тыс. человек.

В составе ОАО «Мечел», официально зарегистрированном в 2003 г., консолидированы контрольные пакеты акций и доли в следующих компаниях: ОАО «Ижсталь», Челябинский меткомбинат (ЧМК), Белорецкий меткомбинат, «Уральская кузница» (Чебаркульский металлургический завод), Вяртсильский метизный завод, АО «Торговый дом «Посьет», Коршуновский ГОК (Иркутская обл.), «Южуралникель», два предприятия по производству кокса в РФ – ОАО «Московский коксогазовый завод» и ОАО «Мечел-Кокс», работающий в составе ОАО «ЧМК», а также металлургические заводы в Румынии («Mechal Targoviste» и «Mechal Mechalampia Turzi»), российские угольные компании –ОАО «Южный Кузбасс», ОАО «Якутуголь» и ОАО «Эльгауголь», Торговый дом «Мечел», «Mechal Nemunas» (Литва), а также энергетические компании в России (ОАО «Южно-Кузбасская ГРЭС»), Румынии, Литве, Болгарии, три торговых порта, собственный транспортный оператор и прочие предприятия.

В марте 2007 г. ОАО «Мечел» впервые приобрел на аукционе крупный энергогенерирующий актив – 93,35% акций ОАО «Южно-Кузбасская ГРЭС» (за 6,9 млрд руб., что эквивалентно 265 млн долл. (здесь и далее долл. США), тем самым подтверждая свои серьезные намерения выделить энергетику в самостоятельный бизнес-сегмент, а также стремясь расширить и укрепить синергетические связи между своими предприятиями. Приобретение данного актива способствовало снижению производственных издержек за счёт генерации собственной электроэнергии, а также увеличению капитализации электрической и тепловой энергии на рынке. Продавцами контрольного пакета акций ОАО «Южно-Кузбасская ГРЭС» выступили: РАО «ЕЭС России» (22,97%), ОАО «СУЭК» (20,38%), ОАО «Кузбассэнерго» (50%). Вхождение Южно-Кузбасской ГРЭС, мощностью 554 МВт, расположенной в г. Калтан Кемеровской области, в состав компании ОАО «Мечел» способствовало созданию новой дочки – ООО «Мечел-Энерго» и обеспечило новый актив стабильными поставками энергетического угля из предприятий ОАО «Южный Кузбасс». Ежегодная потребность ГРЭС в энергетическом угле составляет 1,0–1,2 млн т. Работа в составе группы позволила предприятию осуществить перевод своих мощностей на современное энергетическое оборудование, что привело к повышению экономических и экологических показателей работы электростанции. К конкурентным преимуществам электростанции относится близкое ее расположение к местам разработки угля, крупнейшим энергоемким металлургическим производствам региона, угольным и горнорудным предприятиям, а также присутствие такого крупного потребителя как коммунальное хозяйство юга Кузбасса, которые вместе обеспечивают постоянную нагрузку станции.Эльгинский угольный комплекс (филиал ОАО ХК «Якутуголь»)

Эльгинский угольный комплекс (филиал ОАО ХК «Якутуголь»)

В конце февраля 2009 г. ОАО «Мечел» приобрело американскую компанию «Bluesstone Coal» (за 425 млн долл. и свои привилегированные акции), которая ежегодно добывает около 3 млн т коксующегося угля. В декабре 2010 г. ОАО «Мечел» запустило на базе угольной компании «Bluesstone Coal» новую обогатительную фабрику для переработки угля, добываемого на производственном комплексе «Кейстоун», мощностью 3 млн т в год. Инвестиции в проект составили около 1 млн долл. В 2011 г. объём добычи угля в американской компании может составить 5,3 млн т, что на 12,8% больше, чем в 2010 г.

ОАО «Мечел» рассматривает возможность строительства коксохимического завода в Индии, чтобы в дальнейшем поставлять на данный завод до 10 млн т Эльгинского коксующегося угля. В случае реализации данного проекта стоимость коксохимического производства может составить около 2 млрд долл., в результате чего на индийском заводе, который может быть введен в эксплуатацию уже через пять лет, ОАО «Мечел» сможет производить около 7 млн т кокса в год. Кроме того, возможно приобретение акций горнорудных компаний в Канаде, США. Приобретение крупных международных активов в горнорудной отрасли позволило бы компании ОАО «Мечел», после начала добычи угля на Эльгинском месторождении, поставлять на мировой и российский рынки более 32 млн т коксующегося угля и стать второй компанией в мире.

В феврале 2009 г. компания ОАО «Мечел» заключила пятилетний контракт на дополнительные ежегодные поставки (к уже поставляемому 1 млн т угля в год) в объёме 100–300 тыс. т коксующегося угля в год (марки «К9», которая добывается компанией «Якутуголь»), начиная с 2010 г., в Южную Корею. Соответствующее соглашение в 2009 г. ОАО «Мечел» заключило с южнокорейской компанией «Hyundai Steel», куда в течение 5 лет будут осуществляться ежегодные поставки коксующегося угля в объеме до 0,3 млн т год.Белорецкий металлургический комбинат

Белорецкий металлургический комбинат

В ноябре 2010 г. ОАО «Мечел» закрыл сделку по приобретению металлургических активов в Бразилии, купив 75% активов бразильской металлургической компании «Cosipar» – одной из крупнейших по производству чугуна в Латинской Америке, включая два завода – «Cosipar» и «Unipar», расположенных на севере Бразилии. Сделка может быть удачной: в Бразилии дешевая железная руда и нет собственного угля, который ОАО «Мечел» сможет поставлять со своего подразделения – американской компании «Bluesstone Coal». В обмен на активы бразильской металлургической компании «Cosipar» ее владельцам (семье Монтейро) передан завод «Mirsteel» в Англии, ранее принадлежавший компании «Mirinvest», которой владела группа «Эстар» Вадима Варшавского. Следует отметить, что в кризис группа «Эстар» оказалась на грани банкротства, и осенью 2009 г. все ее активы перешли под управление ОАО «Мечел». Компания ОАО «Мечел» также может построить в Бразилии портовый терминал в непосредственной близости от предприятий «Unipar», через который уголь будет поставляться из «Bluesstone Coal».

В сентябре 2010 г. ОАО «Мечел» подписало протокол о намерениях с китайской компанией China Coal Group, c целью установления взаимовыгодного стратегического партнерства.

В 2011 г. ОАО «Мечел» планирует увеличить поставки концентрата коксующегося угля в Украину в 2,1 раза по сравнению с 2010 г. – до 2,5 млн т. Поэтому, в Украине открыто официальное представительство компании. Кроме того, официальные представительства компании ОАО «Мечел» успешно работают в Японии, КНР, Республике Корея, Румынии и Республике Болгария.

В феврале 2011 г. ОАО «Мечел» приобрел 17,77% уставного капитала ОАО «Новокузнецкий опытный завод технологического оборудования», 19,09% ОАО «Страховая компания «БАСК» (Москва), 100% уставного капитала ЗАО «Металлургшахтспецстрой» (Республика Саха (Якутия)).

Еще в 2008 г. Холдинговая компания ОАО «Мечел» создало управляющие компании: ОАО «Мечел-Майнинг», ОАО «Мечел-Сталь», ОАО «Мечел-Ферросплавы», ОАО «МечелЭнерго» и «ОАО «Мечел-Транс».

Самый прибыльный сегмент – ОАО «Мечел-Майнинг» (зарегистрировано в Новосибирске, президент компании – Борис Никишичев), планировалось вывести на Лондонскую фондовую биржу, где разместить около 20% ее акций. Однако затем это было отложено.

В ОАО «Мечел-Майнинг» консолидированы активы большого количества предприятий по добыче и переработке угля, среди которых ОАО «Южный Кузбасс», ОАО «ХК «Якутуголь», ОАО «Эльгауголь», три обогатительные фабрики (мощностью 17,6 млн т), а также производитель железной руды – «Коршуновский ГОК» и ряд вспомогательных предприятий. Это позволяет компании реализовывать не только рядовой уголь, но и продукцию более глубоких переделов (например, угольный концентрат). Кроме того, еще в марте 2006 г. ОАО «Мечел», совместно с ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат» (ОАО «ММК»), завершили оформление сделки по приобретению группой ОАО «Мечел» шахты «Урегольская». С октября 2009 г. в состав компании ОАО «Мечел-Майнинг» вошла «Шахта «Восточная» (бывшая «Шахта им. 50-летия Октября»), расположенная в Восточном Донбассе (Ростовская обл.). Кроме того, в состав ОАО «Мечел-Майнинг» входят: компания «Mechel Bluesstone Coal» (США, Западная Вирджиния), два предприятия по производству кокса – Московский коксогазовый завод и ОАО «МечелКокс», работающие в составе ОАО «ЧМК», а также Пугачевский известняковый карьер. Стоимость ОАО «Мечел-Майнинг», по мнению компании «Morgan Stanley», на июль 2011 г., оценивается в 16,6 млрд долл. США.

По состоянию на 01.01 2011 г., запасы угля на предприятиях ОАО «Мечел-Майнинг» по российским стандартам оценки составляют 3,9 млрд т, запасы железной руды – 72 млн т, запасы угля по кодексу JORC на 01.05.2011 г. насчитывают 3,3 млрд т, из них коксующихся – 2,1 млрд т.

Чистая прибыль ОАО «Мечел-Майнинг» по российским стандартам бухгалтерского учета (РСБУ) за 2010 г. составила 22,04 млрд руб., что вдвое меньше, чем в 2009 г. Снижение чистой прибыли произошло в результате падения темпов роста рыночной стоимости долгосрочных финансовых вложений (ценных бумаг дочерних организаций), а также уменьшения размера начисленных дивидендов ОАО «ХК «Якутуголь» в пользу ОАО «Мечел-Майнинг».

Чистая прибыль ОАО «Мечел» по US GAAP в 2010 г. увеличилась до 657,21 млн долл. (по сравнению с консолидированной чистой прибылью в размере 73,7 млн долл. за 2009 г.). Выручка компании выросла на 69,4%, составив 9,746 млрд долл. (по сравнению с 5,8 млрд долл. за 2009 г.). Рост выручки до 9,746 млрд долл. обеспечен, в основном, увеличением доходов по металлургическому сегменту на 2,443 млрд долл., а также приростом выручки по добывающему сектору на 1,338 млрд долл. Показатель EBITDA за 2010 г. увеличился на 193,6% – до 2 млрд долл. по сравнению с 686,6 млрд долл. за 2009 год. Тем не менее, консолидированный долг компании ОАО «Мечел» по итогам 2010 г. составил около 7 млрд долл., что более чем в 7 раз превысило годовой показатель EBITDA. Чистая прибыль ОАО «Мечел-Майнинг» в первом полугодии 2011 г. по РСБУ увеличилась на 22,6%, составив 12,5 млрд руб. против 10,19 млрд в первом полугодии 2010 г. Выручка за первое полугодие 2011 г. выросла в 3,9 раза – до 8,84 млрд руб.

Рост выручки ОАО «Мечел», в свою очередь, поддержал увеличение прибыли компании. В результате операционная маржа ОАО «Мечел» увеличилась с 4,3% в 2009 г. до 15,7% в 2010 г. Однако, рост оборотного капитала в связи с потребностью в масштабных капитальных затратах для финансирования проекта «Эльгауголь» заставляет компанию ОАО «Мечел» увеличивать денежные потоки и, тем самым, ее долг. Поэтому, чтобы еще больше не увеличивать сумму долга, ОАО «Мечел» планирует за счет кредитов и облигаций привлечь около 1 млрд долл., а одолженные деньги инвестировать в свой горнодобывающий сегмент, включая проект разработки Эльгинского месторождения в Якутии. Для финансирования строительства второй очереди шахты «Сибиргинская» ОАО «Мечел» в начале 2011 г. подписало кредитный договор с «Транскредитбанком» о предоставлении компании средств в размере 6,189 млрд руб. (около 210,4 млн долл.). При этом еще в сентябре 2010 г. ОАО «Мечел» привлекло синдицированный кредит на 2 млрд долл. США для рефинансирования кредитных обязательств.

ОАО «Мечел» в 2009 финансовом году выплатил дивидендов на общую сумму 910,223 млн руб. Объем средств, направленных на выплату дивидендов, составил по стандартам US GAAP порядка 40% чистой прибыли компании за 2009 г. Объем средств, направленных ОАО «Мечел» на выплату дивидендов в 2010 г., составил также порядка 40% чистой прибыли компании по стандартам отчетсности US GAAP за 2010 г. По итогам 2010 г. акционеры компании ОАО «Мечел» на общем собрании акционеров утвердили решение о выплате дивидендов в размере 8,73 руб. на одну обыкновенную акцию (около 0,32 долл. на одну ADR), а также в размере 26,21 руб. на одну привилегированную акцию (около 0,95 долл.). Общий размер дивидендов по обыкновенным акциям составил около 3,63 млн руб. (131,4 млн долл.), по привилегированным акциям – около 3,82 млн руб. (131,5 млн долл.). Всего за 2010 финансовый год ОАО «Мечел» начислило акционерам с учетом налогов 7,27 млрд руб.

Чистый убыток ОАО «Мечел» по РСБУ в I полугодии 2011 г. составил 3,3 млрд руб. против прибыли годом ранее в размере 14,55 млрд руб. Выручка за отчетный период составила около 6,86 млрд руб. (снижение в 3,2 раза по сравнению с аналогичным периодом 2010 г.). Влияние на формирование убытка по результатам деятельности ОАО «Мечел» оказали расходы от переоценки финансовых вложений. Основной бенефициар ОАО «Мечел» – председатель совета директоров холдинга Игорь Зюзин, который владеет 66,76% акций компании, остальным менеджерам компании принадлежит менее 1% акций. Доля акций в свободном обращении (free float, ADR) составляет около 30%.

Улучшению финансовых показателей компании ОАО «Мечел» в 2010 г. способствовали рост отпускных цен на уголь и сталь, а также увеличение объемов производства. Так, в 2009 г. компания ОАО «Мечел» из-за финансового кризиса сократила производство стали до 5,5 млн т (–7% к уровню 2008 г.), объем добычи угля снизился до 17,8 млн т (–32,6% к уровню 2008 г.), в том числе коксующегося – до 10,24 млн т (–32,3% к уровню 2008 г.). Однако в 2010 г., вследствие благоприятно складывающейся конъюнктуры цен на энергоресурсы, ОАО «Мечел» удалось увеличить выпуск стали на 11% по сравнению с уровнем 2009 г. – до 6,07 млн т, выпуск концентрата коксующегося угля на 52% – до 11,5 млн т. При этом выработка электроэнергии в 2010 г. составила 4,02 ГВт.

Учитывая значительные процентные расходы, налоговые выплаты и вероятное увеличение оборотного капитала, в 2011 г. свободные денежные потоки компании могут быть отрицательными, если только ей не удастся добиться высоких финансовых результатов. Если в 2011 г. компании ОАО «Мечел» удастся завершить строительство железной дороги к Эльгинскому месторождению и, таким образом, начать его освоение, ее финансовое положение может существенно улучшиться. Кроме того, поддержку бумагам компании могут оказать планы по IPO ОАО «Мечел-Майнинг», а также благоприятная конъюнктура цен на энергоресурсы, приводящая к росту цен на уголь. Так, ОАО «Мечел» согласовало цену на коксующийся уголь (марки «К9») на III квартал 2011 г. с южно-корейской компанией «POSKO» на уровне 300 долл. за 1 т (на условиях FOB, порт «Восточный»), которая несмотря на то, что на 18–20 долл. за 1 т ниже, чем во II квартале (318–320 долл. за 1 т), является достаточно высокой. Росту цен на уголь на мировом и внутрироссийском рынках способствуют высокие цены на нефть. Следует отметить, что с апреля 2010 г. цена на экспортируемый коксующийся уголь составляла не ниже 200 долл. за 1 т, а внутри страны – 14 долл. за 1 т (в июле 2009 г. – 130 долл. т и 50 долл., соответственно).

Осенью 2011 г. ОАО «Мечел-Майнинг» может провести IPO на Лондонской фондовой бирже, а в конце июня 2011 г. было одобрено решение о проведении дополнительной эмиссии акций в объеме 25% уставного капитала. ОАО «Мечел» собирается выручить порядка 1,5–2,0 млрд долл. от продажи 10–15% акций ОАО «Мечел-Майнинг». Поэтому. получается, что ОАО «Мечел-Майнинг» стоит около 10–20 млрд долл.

Развитие добычи угля

Объем добычи угля в ОАО «Мечел» в 2010 г. составил 23,6 млн т (темп роста к уровню 2009 г. – 150,7%). Динамика изменения добычи коксующихся и энергетических углей в целом по компании ОАО «Мечел» в период с 2003 по 2010 гг. приведена на рис. 1.Добыча коксующегося и энергетического угля в ОАО «Мечел» в период 2003–2010 гг.

Динамика изменения добычи угля открытым и подземным способами в целом по компании ОАО «Мечел» в период с 2003 по 2010 гг. приведена на рис. 2.Добыча угля открытым и подземным способами в ОАО «Мечел» в период 2003–2010 гг.

В 2011 г. объём добычи угля, скорее всего, останется на уровне прошлого года.

Поставки и цены производителей угля

От 66 до 72% добытого угля в 2009–2010 гг. в ОАО «Мечел» поставлено на внутренний рынок РФ и 28–34% – на экспорт. Причем, около 18–20% поставляемого угля предназначено для обеспечения электростанций (рис. 3).Поставки угля компании ОАО «Мечел»

Цены производителей коксующегося и энергетического угля ОАО «Мечел» в период с 2003 по 2009 гг. показаны на рис. 4.Цены производителей коксующегося и энергетического угля в ОАО «Мечел» в период 2003–2009 гг.

Инвестиционная политика компании

Объём инвестиционной программы ОАО «Мечел» на 2011 г. составляет около 2,4 млрд долл., что в 2,4 раза больше, чем в 2010 г. (1 млрд долл.). Из них капвложения в металлургический сегмент составят 850 млн долл., в горнодобывающий сегмент – 850 млн долл., ферросплавный сегмент – 90 млн долл. , в энергетический сегмент – 70 млн долл. и в транспортный сегмент – 60 млн долл. (планирует увеличить собственный парк полувагонов с 5,5 тыс. до 7,2 тысяч).

Динамика инвестиционных вложений в основной капитал угольных предприятий ОАО «Мечел» в период 2003–2010 гг. показана на рис. 5.Инвестиции в основной капитал угольных предприятий ОАО «Мечел» в период 2003–2010 гг.

Среднесписочная численность ППП по добыче угля и выработка на 1 работника ППП по добыче угляСреднесписочная численность ППП по добыче угля (а) и выработка на 1 работника ППП по добыче угля (б) ОАО «Мечел»

Как видно на рис. 6, среднесписочная численность ППП по добычи угля в ОАО «Мечел» в период 2005–2009 гг. постепенно снижается и на конец периода составила 6496 человек, что на 34,2% меньше, чем в 2005 г. При этом выработка на 1 работника ППП по добыче угля до 2008 г. росла – до 3,6 тыс. т/чел. в год, что почти в 2 раза выше, чем в 2003 г.

В 2009 г., после падения объемов добычи угля в ОАО «Южный Кузбасс» и ОАО «ХК «Якутуголь» почти в 2 раза, выработка на 1 работника ППП по добыче угля упала до 2,3 тыс. т/чел. в год, или на 35% по сравнению с уровнем 2008 г.

Состояние и возможности развития ОАО «Южный Кузбасс»

ОАО «Южный Кузбасс» – дочернее акционерное общество ОАО «Мечел-Майнинг». ОАО «Южный Кузбасс» по объемам добычи угля – третья компания в Кузбассе, входящая в десятку крупнейших компаний РФ, а по производству коксующегося угля занимает около 14% российского рынка.

В настоящее время ОАО «Мечел-Майнинг» управляет 20 добывающими и перерабатывающими предприятиями, включая: 4 крупных разреза в Кузбассе («Красногорский», «Сибиргинский», «Ольжерасский», «Томусинский»); 3 шахты («Ольжерасская-Новая», им. Ленина, «Сибиргинская»); 4 обогатительные фабрики; Томусинское автотранспортное управление, а также вспомогательные предприятия. Кроме того, в мае 2011 г. Федеральная антимонопольная служба (ФАС) одобрила ходатайство ОАО «Южный Кузбасс» о покупке компании «Ресурс-Уголь», владеющей лицензией на участок «Поле шахты «Ерунаковская-2» (Новокузнецкий район) с запасами 82,8 млн т угля, разведочные работы на котором не подтвердили наличие коксующегося угля.

ОАО «Южный Кузбасс» уже владеет лицензией на право пользования соседними с «Поле шахты «Ерунаковская-2» участками: «Поле шахты «Ерунаковская-3» и «Поле шахты «Ерунаковская-4» Ерунаковского каменноугольного месторождения с геологическими запасами 206,6 млн т и 58 млн т коксующегося угля марки «ГЖО», соответственно.

Промышленные запасы угля, по состоянию на 01.01.2010 г., в компании ОАО «Южный Кузбасс» составляют свыше 397,9 млн т, балансовые – около 2 млрд тонн. На угольных предприятиях ОАО «Южный Кузбасс» в 2009 г. добыто 9,6 млн т угля (–1,4 млн т или –13% к уровню 2000 г.), из которых 51,8% – коксующиеся угли марок «КО», «КС», «ГЖО», «ТС», «ОС». За прошедшее десятилетие – это самый низкий уровень добычи угля (в 2007 г. было добыто 18,5 млн т угля).

В 2010 г. ситуация несколько улучшилась: рост добычи угля по сравнению с 2009 г. составил 46,3%, т.е. было произведено около 14 млн т угля. Самым высокопроизводительным предприятием по итогам 2010 г. стал разрез «Красногорский», добывший 5,0 млн т угля.

Основные потребители угля ОАО «Южный Кузбасс» – ООО «Челябинский завод по производству коксохимической продукции», ОАО «Коксогазовый завод», ОАО «ЮжноУральский никелевый комбинат», ОАО «Нижнетагильский металлургический комбинат», ОАО «Северсталь» и теплоэлектростанции – ОАО «Южно-Кузбасская ГРЭС», ОАО «Томь-Усинская ГРЭС».

По состоянию на август 2011 г., из трех шахт компании ОАО «Южный Кузбасс» работает только одна – им. Ленина, две другие были остановлены по причине повышенного содержания газов в атмосфере и самовозгорания угля.

Поэтому, в 2011 г. объём добываемого угля в ОАО «Южный Кузбасс» может остаться на уровне около 14 млн т, а к 2015 г. и вплоть до 2030 г. – вырасти до 22,9 млн т, что на 63,6% больше, чем в 2010 г.

Росту объемов производства и повышению качества добываемого угля в компании будет способствовать строительство и ввод в эксплуатацию трех новых шахт. Одна из них – шахта «ЮжноСибирская» (УПР р. «Сибиргинский»), годовой мощностью 2,4 млн т, на которую можно будет выйти к 2020 г. Общий объем инвестиций для строительства шахты может составить 12,5 млрд руб. Первая очередь шахты «Сибиргинская» была введена ранее, и предприятие, производственной мощностью 1,2 млн т, с промышленными запасами более 90 млн т, уже работает. Ввод второй очереди, запланированный на октябрь 2014 г., позволит удвоить мощность шахты и добывать коксующийся уголь марок «КС» и «ОС». В случае изменения экономической ситуации строительство второй очереди шахты будет законсервировано.

Кроме того, планируется строительство обогатительной фабрики «Сибиргинская», мощностью переработки 4 млн т в год.

Для строительства шахты «Ерунаковская-1», производственной мощностью 4 млн т в год, на которую можно будет выйти к 2020 г., потребуются инвестиции в размере около 100 млн долл. В 2011 г. планируется возобновить строительство шахты «Ерунаковская-1», введение I очереди в эксплуатацию планируется на 2014–2015 гг.

При повышении спроса на уголь ОАО «Южный Кузбасс» в период до 2030 г. возможно построить шахту «ОльжерасскаяГлубокая», производственной мощностью 1,3 млн т в год.

Предприятиями по обогащению и переработке угля ОАО «Южный Кузбасс» в 2010 г. было переработано 11,1 млн т угля, выпущено более 4,2 млн т концентрат, что на 23% больше, чем в 2009 г. (9 млн т и 3,4 млн т, соответственно). На сортировочных установках компании в 2010 г. переработано около 2,4 млн т угля против 2,3 млн т в 2009 г. В августе 2011 г. обогатительная фабрика «Нерюнгринская» вышла на полную производственную мощность . К 2015 г. планируется построить еще две обогатительные фабрики, общей производственной мощностью 8,5 млн т.

Себестоимость добычи угля на предприятиях ОАО «Южный Кузбасс» в среднем составляет 39 долл. за 1 т.

Капитальные вложения в предприятия ОАО «Южный Кузбасс» в 2008 г. составили 4,782 млрд руб. (темп роста к уровню 2007 г. – 104,7%).

На поддержание активов в 2011 г. планируется направить 1,25 млрд руб. (45 млн долл.), на новые проекты – 4 млрд руб. (140 млн долл.) при общем объёме капитальных затрат в 2011–2013 годах на уровне 680 млн долл.

В 2010 г. ОАО «Южный Кузбасс» получило чистую неконсолидированную прибыль по РСБУ в размере более 10,8 млрд руб., против чистого убытка за 2009 г. в размере 1,12 млрд руб.

Чистая прибыль ОАО «Южный Кузбасс» во II квартале 2011 г. выросла к аналогичному периоду 2010 г. в 3 раза – до 6,999 млрд руб. Увеличение чистой прибыли объясняется ростом стоимости реализуемой угольной продукции, а также увеличением объёма реализации.

Рентабельность продукции ОАО «Южный Кузбасс» во II квартале 2011 г. выросла на 4,52% и составила 48,34%. Совет директоров компании ОАО «Южный Кузбасс» рекомендовал акционерам не выплачивать дивиденды по итогам 2010 г., аналогичная ситуация наблюдалась и в 2008 г., и в 2009 г.

Состояние и возможности развития ОАО «ХК «Якутуголь»

ОАО «ХК «Якутуголь» – базовая угледобывающая компания республики Якутия, доля которой в 2009 г. составила более 80% от общего объема республиканской добычи. Компания добывает, в большей степени, коксующиеся угли. Запасы угля отрабатываются, в основном, открытым способом. ОАО «ХК «Якутуголь» – единственная российская компания, имеющая долгосрочное соглашение на поставку угольной продукции в Японию.

До 2002 г. «Якутуголь» был государственным унитарным предприятием – ГУП «Якутуголь». После акционирования в 2002 г., по распоряжению правительства Республики Саха (Якутия), 40% акций предприятия должно было быть передано трудовому коллективу и по 30% – в собственность России и Республики Саха (Якутия). Однако после акционирования в федеральную собственность так и не был передан пакет акций «Якутугля», а в начале 2005 года его часть (25% плюс одна акция) была приватизирована (за 411 млн долл.).

Покупателем выступила компания «Стальная Группа «Мечел». Еще 75% акций якутское правительство, после некоторой корректировки первоначальных планов, выставило на аукцион. После победы на аукционе в октябре 2007 г. компания ОАО «Мечел» увеличила свою долю в уставном капитале ОАО «Якутуголь» до 100%. В 2008 г. в ходе реструктуризации группы «Мечел» ОАО «Якутуголь» был включен в состав холдинга ОАО «Мечел-Майнинг».

Ежегодно в бюджет Республики Саха (Якутия) ОАО «ХК «Якутуголь» перечисляет не менее 8 млрд руб. Доля компании ОАО «ХК «Якутуголь» в республиканском бюджете составляет около 17%.

Запасы угля имеющихся активов компании ОАО «ХК «Якутуголь», в соответствии с российскими стандартами, оцениваются в 300 млн т, в том числе балансовые запасы основного месторождения компании – «Нерюнгринского» – по пласту «Мощный» – 210,3 млн т, из них коксующихся – 190,8 млн т.

В настоящее время компания ОАО «ХК «Якутуголь» разрабатывает три месторождения – Нерюнгринское, Кангаласское и Джебарики-Хайское, на которых функционируют одноименные горные предприятия: филиалы компании – ОАО «Разрез «Нерюнгринский» (вместе с одноименной обогатительной фабрикой), ОАО «Разрез «Кангаласский», ОАО «Шахта «Джебарики-Хая».

ОАО «ХК «Якутуголь» в 2009 г. из добытых 5,2 млн т угля поставила на экспорт 2,1 млн т угля марки «К9» (размер кусков 0–50 мм) и энергетического угля марки «СС» (размер кусков 0–50 мм) (–58,7% уровню 2008 г.). Это составляет 94,9% от общего объема экспортных поставок Республики Саха (Якутия) в 2009 г.

Основное угледобывающее предприятие ОАО «ХК «Якутуголь» – разрез «Нерюнгринский», расположенный вблизи г. Нерюнгри, имеет благоприятное географическое положение, развитую инфраструктуру и достаточно большую обеспеченность запасами востребованных коксующихся углей. Суммарные запасы угля на разрезе «Нерюнгринский» составляют около 200 млн т. Благодаря своим высоким качественным показателям (влажность – в среднем составляет 4–5%, содержание серы – 0,2%, содержание витринита – 78–92%) нерюнгринский концентрат коксующегося угля «К9» высоко ценится как на внутреннем, так и на внешнем рынках. Уголь по долгосрочным контрактам экспортируется в страны АТР, в большей степени – в Японию, Южную Корею. Доставка угля в Южную Корею осуществляется на условиях FOB через «Торговый порт Посьет», входящий в состав компании «Мечел». Только с конца 2009 г. «Мечел» подписал контракты с китайскими, японскими и южнокорейскими компаниями на поставку в 2009 финансовом году порядка 2 млн т концентрата коксующегося угля и 2,3 млн т энергетического угля, производимого на предприятиях ОАО «Якутуголь» и ОАО «Южный Кузбасс».

В связи с планируемым увеличением мощности Нерюнгринской ГРЭС до проектной в течение двух-трех лет путем установления блока мощностью 600 МВт (вместо планировавшихся трех блоков по 215 МВт), возникла необходимость нарастить проектную мощность Нерюнгринского разреза до 10 млн т. С этой целью разработан инвестиционный проект, и осуществляется перевод фронта горных работ с одного крыла на другое, что сопряжено с рядом технологических сложностей. Если удастся их решить, то в период 2010–2020 гг. добыча коксующихся углей на Нерюнгринском разрезе может составить около 10,0 млн т. В противном случае объемы добычи угля на разрезе «Нерюнгринский» снизятся. С целью реализации проекта по увеличению мощности Нерюнгринского разреза заключены контракты на приобретение горно-транспортного оборудования на 75 млн долл. Так, только в марте 2006 г. ОАО «ХК «Якутуголь» купило 2 буровых станка Atlas Copco PV-275 (из 3-х работающих в настоящее время в России) для Нерюнгринского разреза. Эти станки имеют дизельный привод, который позволяет передвигаться по рабочим горизонтам без протяжки электросети. Производительность станка – 22 тыс. п.м в год.

Однако, несмотря на увеличение проектной мощности Нерюнгринского разреза, добыча угля на данном предприятии может быть прекращена, по одному из сценариев, к 2018 г., а по оптимистическому – до 2030 г.. Оставшиеся запасы угля на Нерюнгринском разрезе оцениваются в 170 млн т, даже с учётом неотработанного пятиметрового пласта, а три четверти запасов разреза уже извлечены.

Поэтому, правительство Республики Саха (Якутия) занимается вопросами замещения выбывающих производственных мощностей, в том числе создания новых производств. Следует отметить, что благодаря приобретенной еще в 2005 г. лицензии на недропользование по пласту «Пятиметровый», балансовые запасы на Нерюнгринском месторождении увеличились на 100 млн т. Эти запасы могут отрабатываться шахтой «Холодниканская» (проектной мощностью 1,5 млн т/год), добыча угля на которой к 2015 г. может составить 0,5 млн т, а к 2020 г. возможен выход на проектную мощность.

Основные потребители нерюнгринских энергетических углей на внутреннем рынке – предприятия Министерства ЖКХ и энергетики Республики Саха (Якутия) (90%), а также предприятия жилищно-коммунального хозяйства республики и предприятия по производству цемента (10%). Внутри Республики Саха (Якутия) основная доля поставок приходится на электростанции «Дальневосточной генерирующей компании» (ДГК). Однако после покупки компании ОАО ХК «Якутуголь» Группой «Мечел» новые хозяева в 2008 г. более чем в 2 раза подняли цену на нерюнгринский уголь, поставляемый для предприятий ГУП ЖКХ Республики Саха (Якутия) и для электростанции ДГК. В частности, продажа якутского угля на внутренний рынок для предприятий ГУП ЖКХ Республики Саха (Якутия) будет осуществлена по ценам, обеспечивающим минимальную рентабельность, а именно: «нерюнгринский» рядовой «СС 0–300» – за 947 руб./т, «джебарики-хайский» – 929 руб./т, «кангаласский» – 615 руб./т». Отпускные цены на уголь, поставляемый для электростанции ДГК в 2008 г. возросли с 732 руб./т до 1500 руб./т и выше. Такие высокие цены на уголь приводят к дефициту средств у ДГК и к росту тарифов на электроэнергию. Экспортные цены концентрата нерюнгринских углей в 2008 г. составляли в отдельные месяцы 300 долл. за 1 т угля и выше (248 долл. за 1 т в среднем за 2008 г.), что значительно превышает уровень внутренних цен и диктует желание новых владельцев переориентировать поставки всего добываемого угля на внешний рынок. Так, в последнее время ОАО «Мечел» осуществил экспортные поставки коксующегося угля в Китай в объеме около 3,0–3,6 млн т в год. Причём, китайские потребители покупают уголь по ценам, которые согласовываются ежемесячно. В то же время потребители из Японии и Южной Кореи приобретают коксующийся уголь компании ОАО «Мечел» по ежеквартальным ценам.

Состояние и возможности развития ОАО «Разрез «Кангаласский» и ОАО «Шахта «Джебарики+Хая»

Предприятия – ОАО «Разрез «Кангаласский» и ОАО «Шахта «Джебарики-Хая» – обеспечивают угольным топливом коммунально-бытовые предприятия агропромышленных комплексов центральных и северных районов Республики Саха (Якутия).

ОАО «Разрез «Кангаласский» – одно из старейших угледобывающих предприятий Республики Саха (Якутия), расположенное в 45 км к северу от г. Якутска, разрабатывающее Кангаласское буроугольное месторождение (Ленский бассейн) с огромными запасами угля (более 31 млрд т) в сложных климатических и горно-геологических условиях Крайнего Севера. Основными потребителями Кангаласского угля являются предприятия ЖКХ центральной группы улусов Республики и населения г. Якутска.

ОАО «Шахта «Джебарики-Хая», расположенная в Томпонском районе Республики Саха (Якутия), поставляет свою продукцию по программе государственного заказа для теплоснабжения жилищно-коммунального хозяйства 18 районов республики, а также реализуется за пределы Якутии – в Иркутскую область и Красноярский край.

Угли Кангаласского и Джебарики-Хайского (залегающие в восточной части на берегу р. Алдан) месторождений, марки «Д» и «Б», имеют невысокую зольность (в пределах от 14,5 до 16%), малосернистые (содержание серы – 0,2%), средней влажности (10–13%), высококалорийны, не требуют обогащения и пригодны к сжиганию в рядовом виде. Эти предприятия имеют лишь сезонный выход – речным транспортом по рекам Лена, Алдан и другим; в зимний период – автомобильным транспортом по «зимникам».

Состояние и возможности развития ОАО «Шахта «Восточная»

ОАО «Шахта «Восточная» начала функционировать в Восточном Донбассе с 2007 г. С сентября 2009 г. в отношении её введена процедура наблюдения, а с октября 2009 г. она принадлежит компании ОАО «Мечел». Промышленные запасы пласта «L2» составляют около 30 млн т. В 2009 г. объём добычи угля на данном предприятии составил 0,3 млн т (–34% к уровню 2008 г.). Собственники шахты планировали её закрыть, но после дополнительных исследований рынка решили разрабатывать вместо пласта «L6» новый пласт «L2» и добывать до 1,2 млн т угля марки «АСШ» ежегодно. Добываемый уголь ОАО «Шахта «Восточная» пригоден для нужд жилищно-коммунального хозяйства региона и для обеспечения регулярных поставок топлива на Экспериментальную ТЭС (создана на базе Несветаевской ГРЭС). Тем не менее, с марта 2010 г. на данном предприятии введена процедура внешнего управления, а затем банкротства.

Состояние и возможности развития Эльгинского месторождения каменного угля

Большой интерес представляет уникальное Эльгинское месторождение каменного угля – одно из крупнейших в мире и крупнейшее в Дальневосточном федеральном округе. Месторождение расположено на юго-востоке Якутии, в 415 км восточнее г. Нерюнгри и в 300 км севернее трассы БАМ, в центральной части Токинского угленосного района, вблизи границ Амурской области и Хабаровского края (рис. 7).Рис. 7 Схема расположения Эльгинского месторождения

Рис. 7 Схема расположения Эльгинского месторождения

Ввод в промышленную эксплуатацию Эльгинского месторождения намечен на 2011 г., производственные мощности которого позволяют добывать к 2030 г. 27–30 млн т коксующихся и энергетических углей. Ввод в строй мощностей Эльгинского угольного комплекса, которые позволят добывать ежегодно 27 млн т рядового угля, в соответствии с лицензией, намечен на 2021 г. При данном объеме добычи рядового угля планируется направить на реализацию более 8 млн т высококачественного коксующегося угольного концентрата, около 5 млн т концентрата энергетического угля, получаемого из окисленных углей, и около 6 млн т промпродукта, который является побочным продуктом переработки коксующегося угля и используется для нужд энергетики.

Балансовые запасы угля Эльгинского месторождения, утвержденные ГКЗ, по качеству соответствующего всем мировым стандартам (низкое содержание серы – 0,28%, азота – 1,05%, фосфора – 0,005%, с сильно выраженными коксующимися свойствами и высокой теплотворной способностью – 36,69 МДж/кг) по Северо-Западному участку месторождения на 01.01.2011 г., составляют 2,1 млрд т высококачественного коксующегося (марки «Ж») и энергетического углей, пригодных к разработке открытым способом, обеспечат добычу угля в течение более 100 лет (прогнозные запасы – 45 млрд т).

На развитие Эльгинского месторождения до конца 2011 г. запланированы инвестиции в объеме 650–700 млн долл. Добываемый уголь будет экспортироваться по железной дороге «Эльга-Улак», протяженностью 315 км, соединяющей Эльгинское месторождение с БАМом, через угольный терминал в порту Ванино в страны Азиатско-Тихоокеанского региона, а также поставляться на внутренний рынок.

В конце 2010 г. было подписано соглашение о сотрудничестве с ОАО «ФСК ЕЭС» и ОАО «РусГидро», согласно которому строительство электросетевых объектов для Эльги начнется в 2011 г. В 2013 г. в Амурской области ОАО «ФСК ЕЭС» реконструирует подстанцию 220 кВт «Призейская» и построит 270-километровую линию электропередачи 220 кВ «Призейская-Эльгауголь». В 2015 г. должна быть построена вторая линия электропередачи, а также установлен второй автотрансформатор на подстанции «Эльгауголь».

В 2011 г. объём добычи на Эльгинском месторождении ожидается до 1,0 млн т. На месте дислоцируется около 60 единиц горнотранспортной и строительной техники, в том числе экскаваторы, автосамосвалы и тяжелые бульдозеры. Первый уголь с Эльги будет доставляться автосамосвалами до железной дороги, далее – грузовыми полувагонами. Одновременно будут осуществляться работы по увеличению пропускной способности железнодорожной ветки до Улака. Из всего объёма строительства железной дороги, протяженностью 315 км, пока построено около 40%. Ввод первой очереди угольного терминала, мощностью 5 млн т/год, планируется в 2014 г., ввод третьей очереди, предусматривающей увеличение пропускной способности до 27 млн т, ожидается к 2021 г.

Из данного объема добычи угля около 50–60% эльгинских коксующихся и энергетических углей может быть поставлено на экспорт через дальневосточные порты, в страны АТР, а остальной объем угля будет использоваться внутри страны.

Для осуществления экспортных поставок якутских углей компания ОАО «Мечел» еще в мае 2008 г. подписала соглашения о строительстве крупнейшего угольного терминала «Мечелтрансуголь» на Дальнем Востоке (порт Ванино), где возможно будет перерабатывать до 30 млн т твердого топлива в год. Ввод в эксплуатацию первой очереди терминала мощностью 15 млн т запланирован на 2012 г., запуск второй очереди, предусматривающей увеличение пропускной способности до 25 млн т, – на 2015 г. Реализация проекта, оцениваемая в 500 млн долл., полностью зависит от развития сопутствующей инфраструктуры, пропускной способности железнодорожной дороги, а также наличия достаточного количества электроэнергии, которое понадобится в 2012 г.

Следует отметить, что на Дальнем Востоке ОАО «Мечел» уже контролирует порт «Посьет» в Приморье, через который идут поставки в Японию и Южную Корею. ОАО «Мечел» планирует расширить его мощности до 7 млн т угля в год. Однако возить Эльгинский уголь в порт «Посьет» слишком далеко и дорого. Располагая новым портом, компания «Мечел» может увеличить экспортные поставки угля в страны АТР, а также снизить издержки на логистику, расходы на которую составляют около 40% от стоимости угля. Основная доля затрат приходится на железнодорожные тарифы, услуги портовой перевалки и морской фрахт.

Возможности развития добычи угля в ОАО «Мечел» в период до 2030 г.

В целом возможности развития добычи угля в ОАО «УК «Мечел» в период до 2030 г., определенные с использованием имитационных моделей развития угольной промышленности, разработанных в ИНЭИ РАН [1, 2], показаны на рис. 8. «Максимальный» вариант развития добычи угля в ОАО «Мечел» предполагает к 2030 г. освоение Эльгинского месторождения на полную мощность, а также ввод в эксплуатацию новых шахт и разрезов, принадлежащих компании ОАО «Мечел».

«Минимальный» вариант развития добычи угля в ОАО «Мечел» предполагает более умеренное развитие действующих и новых предприятий компании, включая Эльгинское месторождение.

ЛИТЕРАТУРА:

1. Плакиткина Л.С. Статья «Имитационные модели для прогнозирования угольной промышленности» М., Известия РАН. Энергетика, 2010, № 3, с. 162–175.

2. Плакиткина Л.С. «Прогнозирование рыночных цен на уголь на внешнем и внутреннем рынках до 2030 г.» М., Журнал «Уголь», №9, 2008 г., с.45–49.

Журнал "Горная Промышленность" №1 2012, стр.10