Новая инвестиционная политика основной фактор инновационного развития угольной промышленности

М.П. Воскобойник, д.э.н., гл. научн. сотр., Институт энергетических Исследований РАН

Президентом Российской Федерации Д.А. Медведевым поручено Правительству РФ до 15 марта 2010 г. подготовить комплекс налоговых и иных мер, направленных на стимулирование инвестиций в модернизацию и инновационное развитие экономики. Данная статья содержит предложения, которые могут способствовать инновационному развитию не только угольной отрасли, но и других отраслей горного производства.

Одной из ключевых проблем развития угольной промышленности на современном этапе является качественное изменение технического базиса материального производства на основе внедрения нового высокопроизводительного оборудования и современных технологий добычи угля.

В течение последних 10 лет до 70% инвестиций в основной капитал угледобывающие предприятия вынуждены были направлять на простое воспроизводство фактически без прироста действующих мощностей и в основном на формирование пассивной части основных фондов. Это объясняется специфической особенностью добычи угля, да и любого другого вида полезного ископаемого, связанной с технологической первоочередностью затрат на горно-капитальные работы. В связи с этим инвестиций на замену изношенного и морально устаревшего оборудования было недостаточно. В результате по отдельным угольным компаниям износ оборудования достигает 50–80%.

Выбытие активной части основных фондов в отрасли за последние годы в среднем практически не превышало 3% в год и остается до сих пор весьма низким по сравнению с развитыми странами мира, в которых указанный показатель редко опускается ниже 10%. При этом величина обновления активной части основных фондов в среднем по угольной промышленности составляет около 2%.

Структура источников финансирования инвестиций в основной капитал в угольной промышленности Российской Федерации

Сопоставление коэффициентов выбытия активной части основных производственных фондов и коэффициентов их обновления (в сопоставимых ценах) показывает, что выбытие основных производственных фондов происходило в 1.5 раза быстрее, чем обновление.

Такое положение привело к тому, что, несмотря на рост производительности труда в отрасли в 2008 г. по сравнению с 2000 г., вызванной структурной перестройкой, производительность добычи угля в развитых угледобывающих странах значительно превышает отечественную.

В связи с этим важнейшей задачей угольной отрасли РФ является переход на инновационное оборудование и современные технологии добычи угля. Для решения этой задачи требуются значительные инвестиции. Основными источниками инвестиций в отрасли являются собственные средства (амортизация и чистая прибыль) и заемные средства.

Выполненный анализ показывает, что за последние 5 лет в структуре инвестиций в основной капитал в целом по угольной отрасли собственные средства угольных компаний составляли в среднем 70%, из которых половина приходилась на амортизацию и половина на чистую прибыль. При этом доля амортизационных отчислений в структуре собственных средств компаний в течение уже продолжительного периода постоянно снижается.

Следует отметить, что до 1992 года включительно амортизационные отчисления являлись главным источником инвестиций в основной капитал и составляли в структуре собственных средств около 85–90%. В течение последних лет происходило снижение удельного веса амортизационных отчислений, которое в 2008 г. в целом по отрасли составило 32.3%. В результате весьма существенного снижения амортизационных накоплений расхождение между физическим износом и амортизацией постоянно растет, что затрудняет возможность воспроизводства активной части основных фондов в прежних объемах даже без учета постоянно присутствующих при этом осложняющих факторов, связанных со специфическими особенностями функционирования горнодобывающих предприятий.

В тоже время амортизационные отчисления в условиях инновационного развития экономики должны стать основным источником финансирования инвестиций, направленных на обновление основных фондов отрасли.

Как правило, инновационное оборудование и новые технологии в первые годы их производства и применения имеют повышенную стоимость. Для приобретения такого оборудования угольные компании должны располагать более значимым инвестиционным источником. Существующее же положение характеризуется низкими действующими нормами амортизационных отчислений, не позволяющими превратить амортизацию основных фондов в средство необходимого обновления активной части основных фондов угледобывающих предприятий.

Угольные компании вынуждены для приобретения нового высокопроизводительного оборудования использовать заемные средства. За последние годы доля заемных средств в общем объеме инвестиций в угольной промышленности России составляла около 20%, а по отдельным угольным компаниям до 50%. Однако, кризисные явления в экономике, в том числе и в банковской сфере, привели к резкому ограничению использования этого источника финансирования инвестиций.

В период финансового кризиса существенным образом уменьшились цены на энергоресурсы, в том числе и на уголь, что не позволяет угольным компаниям генерировать инвестиции в необходимом объеме. Более того, при анализе собственных источников формирования инвестиций следует обратить внимание на следующие обстоятельства: прибыль расходуется на инвестиции по решению акционеров предприятия. Законов, предписывающих гарантировано направлять часть прибыли на переоснащение основных фондов не существует. Амортизацию же нельзя расходовать на иные цели, кроме как на финансирование приобретения основных фондов. Это означает, что амортизация как источник финансирования должна являться главным инструментом государства в реализации инновационной политики.

Действующее состояние технической базы угольной отрасли определяет необходимость проведения новой инвестиционной политики для интенсификации инновационного развития.

В европейских странах и США успешная модернизация производства на основе новой техники и технологий осуществляется благодаря применению в основном двух методов инвестиционной политики, которые имеют различные формы и разновидности. К этим методам относятся: ускоренная амортизация и списание на себестоимость инвестиционных затрат.

Одним из основных методов модернизации производственной техники и оборудования за рубежом является применение ускоренной амортизации, то есть амортизации по повышенным ставкам по сравнению с действующими. Экономический смысл ускоренной амортизации заключается в установлении такого уровня ежегодных списаний в амортизационный фонд, который превышает размеры фактического и физического износа элементов основного капитала. В результате часть прибыли переносится в статьи издержек производства, не облагаемые налогами. Это позволяет увеличить объемы средств, направляемых в последующем на новые капитальные вложения. Таким образом, политика ускоренной амортизации способствует росту собственных финансовых возможностей предприятий для осуществления капитальных вложений, а также снижению доли заемных средств в инвестициях, направленных на модернизацию производства.

В развитых странах ускоренная амортизация является мощным стимулом для внедрения в экономику инновационной техники и технологий.

В Германии используется следующая схема ускоренной амортизации: 60% списывается в начальный период, а далее 10% до полного списания. Метод ускоренной амортизации применяется в угольной и сталеплавильной промышленности.

Во Франции режим ускоренной амортизации применяется к важнейшим видам оборудования, которые определяют рост эффективности производства. При списании в режиме ускоренной амортизации применяется коэффициент ускорения в зависимости от срока службы оборудования. Например, при сроке службы до 4 лет его размер составляет 1.5, при сроке службы 5–6 лет – 2.0, а сроке службы более 6 лет – 2.5. Использование таких коэффициентов позволяет в первые годы службы списывать до 50% стоимости оборудования.

В Великобритании применяется механизм ускоренного списания на расходы капитальных затрат, понесенных при приобретении машин и оборудования для целей производства, посредством метода уменьшаемого остатка с применением нормы амортизации в размере 25%.

В Швеции система амортизационных списаний позволяет машины и оборудование списывать в расходы в течение 5–6 лет.

В Японии ускоренная амортизация введена для компаний, применяющих либо энергосберегающее оборудование, либо оборудование, которое содействует эффективному использованию ресурсов. В первоначальный период по этим видам оборудования разрешается амортизировать 25% стоимости, а остаток стоимости оборудования амортизируется обычным способом.

В Южной Корее ускоренная амортизация применяется в следующих размерах: 30% для импортного оборудования и 50% для отечественного оборудования.

Опыт использования ускоренной амортизации в развитых странах показывает, что его применение способствует обновлению компаниями своей производственной базы инновационными машинами и оборудованием, которое приводит к значительному росту производительности труда и эффективности производства.

Вторым важным инструментом амортизационной политики, направленной на стимулирование инвестиционной деятельности, за рубежом является право списания на себестоимость инвестиционных затрат.

Во Франции предприятия имеют право списывать на затраты на производство наряду с амортизацией суммы, равные 15–30% стоимости приобретенного нового оборудования. Эта мера стимулирует внедрение в производство новых инновационных технологий и высокопроизводительного оборудования.

В США эта мера применяется для техники, имеющей приоритетное значение для экономики страны. Компании, закупающие машины и оборудование, включенные в список приоритетных, имеют право списывать 30% стоимости на производственные затраты сразу после их приобретения. Техническое переоснащение угольной промышленности России за счет внедрения инновационных технологий и оборудования также может быть реализовано путем совершенствования методов инвестиционной политики в направлениях, апробированных зарубежной практикой.

Ускоренную амортизацию активной части основных средств предлагается использовать в виде двух разновидностей:

- ускоренную амортизацию новых видов оборудования и техники;

- уравнивание в правах на применение коэффициента ускоренной амортизации для угледобывающих предприятий при кредитной и лизинговой форме привлечения инвестиций.

Ускоренная амортизация новых видов оборудования и техники

Применение ускоренной амортизации можно сравнить с беспроцентной ссудой государства на техническое перевооружение предприятия. В первой половине срока эксплуатации оборудования за счет увеличения амортизационных отчислений возрастает себестоимость продукции и, следовательно, уменьшается налогооблагаемая прибыль и, соответственно, налог на прибыль. Поэтому в распоряжении предприятия остается больше денежных средств для финансирования технического развития и замены устаревшего производственного оборудования.

Механизм ускоренной амортизации является льготой временной, не приводящей к вычету реальных расходов на инвестиции из облагаемой прибыли, а приводящей только к отсрочке уплаты налога на прибыль, так как снижает налоговую базу в первые годы эксплуатации основных средств. В последующие годы происходит обратный процесс – амортизационные отчисления снижаются и, соответственно, возрастает налогооблагаемая база по налогу на прибыль и отчисления налога возрастают. И предприятие возвращает государству те средства, которые оно недополучило в связи с применением ускоренной амортизации.

В результате общая сумма налога на прибыль за время эксплуатации оборудования может не уменьшиться. Например, при стоимости оборудования в 1 млн. руб., сроке амортизации в 10 лет (120 мес.), коэффициенте ускоренной амортизации – 3 и налоге на прибыль – 24%, норма ускоренной амортизации в месяц составит 25.0 тыс. руб. вместо 8.33 тыс. руб. при обычной амортизации. При применении ускоренной амортизации стоимость оборудования будет списана за 40 месяцев (1000 тыс. руб. / 25 тыс. руб.) вместо 120 мес. при обычной амортизации. При этом, в результате применения ускоренной амортизации снижение налога на прибыль в первые 40 месяцев составит 160 тыс. руб. (25 тыс. руб. – 8.33 тыс. руб.) J 40 мес. J 24% (налог на прибыль). В последующие 80 месяцев сумма амортизации будет равна нулю, и следовательно, возросшая величина налога на прибыль будет постепенно перекрывать потери в налоге на прибыль, которые получились в первые 40 месяцев. В конце периода превышение составит 160 тыс. руб. (8.33 тыс. руб. J 80 мес. J 24%).

Таким образом, расчет показывает, что при применении механизма ускоренной амортизации предприятие получает определенную отсрочку от уплаты налога на прибыль в первые годы эксплуатации оборудования. Однако общая сумма налога на прибыль за время использования оборудования не изменяется.

Уравнивание в правах на применение коэффициента ускоренной амортизации для угледобывающих предприятий при кредитной и лизинговой форме привлечения инвестиций Высокий износ основных производственных фондов в угольной отрасли (до 80%), низкая ставка амортизации оборудования и невысокая рентабельность хозяйственной деятельности сужают возможность для финансирования инвестиционных программ угледобывающими предприятиями за счет собственных средств.

Банковские кредиты, которые могли бы решить проблему дефицита средств для обновления основных производственных фондов угледобывающих компаний, привлекаются в незначительном объеме, поскольку:

- оборудование для угледобычи является низколиквидным и трудно извлекаемым, что снижает уровень залоговых средств и повышает риски кредитования предприятий угольной промышленности;

- при средней ставке трехлетних кредитов на инвестиционные цели 12–13% годовых, предприятия могут, в соответствии с требованиями статьи 269 Налогового Кодекса Российской Федерации, относить на себестоимость только часть процентов по кредиту с учетом действующей ставки рефинансирования банка России. Оставшиеся же проценты они вынуждены погашать за счет чистой прибыли, что фактически увеличивает величину расходов для этих целей на 24% (размер налога на прибыль);

- за счет прибыли предприятия вынуждены погашать большую часть суммы основного долга по кредитам, поскольку амортизация покрывает номинальную стоимость капитальных вложений на 25–30%.

Всё это приводит к удорожанию стоимости кредитов для предприятий угольной отрасли по сравнению с их номинальной стоимостью примерно на 25–27%.

В рамках действующих амортизационных норм, срок нормальной амортизации основных производственных фондов в угольной промышленности колеблется в среднем от 5 до 20 лет. В этой связи ежегодно через механизм амортизации угледобывающие предприятия могут отнести на себестоимость только 5–20% (в среднем 13%) от стоимости основных фондов, в то время как для своевременного погашения кредитов, учитывая сроки на которые они предоставлены, необходимо ежегодно относить на расходы, включаемые в состав себестоимости (на амортизацию) не менее 25–33%.

В этих условиях, угледобывающее предприятие вынуждено при погашении кредита выплачивать за счет прибыли до 60% стоимости приобретаемых основных производственных фондов и до 30% процентных платежей. Учитывая действующую ставку налога на прибыль стоимость приобретения основных производственных фондов возрастает для предприятий угольной промышленности на 14–20%. Таким образом, применяемые ставки амортизационных отчислений по угольной отрасли в условиях повышенных кредитных рисков снижают финансовый потенциал угольных компаний для оплаты взятых кредитов.

При этом действующим Налоговым кодексом РФ статья 259.3. применение норм ускоренной амортизации предусмотрено в следующих случаях:

I. Налогоплательщики вправе применять к основной норме амортизации специальный коэффициент, но не выше 2: 1) в отношении амортизируемых основных средств, используемых для работы в условиях агрессивной среды и (или) повышенной сменности;

2) в отношении собственных амортизируемых основных средств налогоплательщиков – сельскохозяйственных организаций промышленного типа (птицефабрики, животноводческие комплексы, зверосовхозы, тепличные комбинаты);

3) в отношении собственных амортизируемых основных средств налогоплательщиков – организаций, имеющих статус резидента промышленно-производственной особой экономической зоны или туристко-рекреационной особой экономической зоны.

II. Налогоплательщики вправе применять к основной норме амортизации специальный коэффициент, но не выше 3:

1) в отношении амортизируемых основных средств, являющихся предметом договора финансовой аренды (договора лизинга);

2) в отношении амортизируемых основных средств, используемых только для осуществления научно-технической деятельности.

Учитывая особенности работы предприятий угольной промышленности, пункт I для них не действует. Для предприятий отрасли в основном может быть использована норма ускоренной амортизации до 3-х в отношении основных средств, которые являются предметом договора финансовой аренды (договора лизинга).

В этих условиях, угледобывающие предприятия вынуждают пользоваться услугами лизинговых компаний, которые, кредитуясь в банках, помимо стоимости кредита, дополнительно перекладывают на лизингополучателя еще и «лизинговую маржу».

В соответствии с действующей практикой ежегодное комиссионное вознаграждение лизинговой компании составляет порядка 1.5% от стоимости приобретаемых основных производственных фондов, что приводит к удорожанию стоимости финансирования по сравнению с банковским кредитом примерно на 10–12%.

Кроме того, выплачивая лизинговые платежи, угледобывающие предприятия вынуждены платить дополнительный НДС как на комиссионное вознаграждение лизинговой компании, так и на банковские проценты, которые включены в стоимость лизингового платежа.

Используя свое исключительное право на ускоренную амортизацию, лизинговые компании не заинтересованы в снижении «лизинговой маржи». Кроме того, как показывает практика, страхование имущества через лизинговые компании обходится угледобывающим предприятиям на 10–15% дороже, чем аналогичное страхование, но осуществляемое на основании прямых договоров со страховыми компаниями.

В этой ситуации предприятия вынуждены платить лизинговой компании как минимум на 15% больше, чем они платили бы за взятый ими кредит в банках и на эти средства приобрели бы оборудование, применив ускоренную амортизацию с коэффициентом 3.

Уравнивание угледобывающих предприятий в правах при кредитной схеме привлечения инвестиций с лизинговыми компаниями позволит создать конкурирующую среду на рынке инвестиций в угольной отрасли, что приведет к более эффективному использованию собственных средств угольных компаний и уравняет стоимость заемных средств. Предприятия угольной отрасли получат возможность улучшить финансовые результаты своей хозяйственной деятельности.

Списание на себестоимость инвестиционных затрат Важное значения для стимулирования применения угольной промышленности инновационной техники и технологий имело бы предоставление права списания на себестоимость инвестиционных затрат.

В налоговой системе России с 1992 по 2001 гг. применялась льгота по налогу на прибыль предприятий, позволявшая снижать фактическую налоговую ставку с 35% до 17.5%, т.е. на 50%. В 2002 г. после введения главы 25 Налогового кодекса РФ была установлена единая налоговая ставка 24% при одновременном упразднении всех льгот.

С 2006 г. применяется амортизационная премия в виде отнесения на затраты в момент постановки на учет и ввода в эксплуатацию объектов основных средств до 10% их первоначальной стоимости. Однако эти меры являются недостаточными для стимулирования интенсификации инвестиционной деятельности предприятий угольной промышленности. Увеличению капитальных вложений в новое высокопроизводительное оборудование и технику может способствовать по аналогии с зарубежной практикой предоставление права предприятиям отрасли в первый год эксплуатации списывать на себестоимость 30–40% стоимости вновь вводимых основных средств.

Применение вышеприведенных форм совершенствования амортизационной политики в угольной промышленности предусматривает разные условия их использования. Так, механизм ускоренной амортизация новых видов оборудования и техники (с коэффициентом до 3-х к действующим нормам амортизации) при уравнивании для угледобывающих предприятий кредитной и лизинговой форм привлечения инвестиций должен применяться в случаях использования привлеченных средств. Увеличение же до 30–40% доли списания на себестоимость инвестиционных затрат при постановке основных средств на амортизационный учет должно иметь место при приобретении их за счет собственных средств угледобывающих предприятий.

Приведенные выше предложения должны реализовываться при соблюдении нижеследующих условий:

- новые нормы амортизационной политики должны применяться только в отношении отечественного или кооперационно созданного оборудования. Это условие определяет приоритет использования отечественного оборудования над импортным;

- преференции по амортизации (коэффициент до 3-х) при использовании угольными предприятиями схемы привлечения инвестиций должен предоставляться в случае, если сумма кредита по приобретению оборудования составляет 25% и более цены оборудования;

- новые нормы амортизационной политики должны распространяться на оборудование и технологии, имеющие инновационный характер. В этой связи необходимо, чтобы органы федеральной исполнительной власти формировали список оборудования и технологий, на которые распространяются новые нормы амортизации;

- список оборудования должен формироваться Минэнерго России. В качестве его основы может быть принят список оборудования, закупаемого по импорту и, в первую очередь, по которому было принято решение об отмене импортной таможенной пошлины за последние три года.

Окончательное формирование списка оборудования должно быть согласовано с Минфином России;

- преференции по амортизации должны предоставляться на весь срок службы приобретаемого оборудования. При этом длительность «нахождения» в этом списке должны быть не менее 3-х и не более 5 лет. Процесс формирования списка должен предусматривать возможность ежегодного его дополнения.

Перечень нового оборудования, на которое распространяются новые нормы амортизации, должен утверждаться постановлением Правительства Российской Федерации. Применение новой инвестиционной политики позволит в кратчайшие сроки осуществить в угольной промышленности переход к инновационному пути развития, что приведет к росту производительности труда, снижению себестоимости добычи угля и повышению эффективности производственной деятельности.

Журнал "Горная Промышленность" №1 (89) 2010, стр.4