Интервью с Виталием Аржаевым, директором управления по работе с клиентами добывающих отраслей Газпромбанк Лизинг
Российский угольный рынок выглядит довольно привлекательно сегодня по сравнению с зарубежными рынками. Тогда как в целом мировой рынок нестабилен, идут торговые войны и вводятся санкции, что не добавляет рынку стабильности, спрос на российский уголь растет. О преимуществах российской угольной отрасли и условиях финансирования поговорим с Виталием Аржаевым, директором управления по работе с клиентами добывающих отраслей Газпромбанк Лизинг.
Виталий, как вы оцениваете инвестиционную привлекательность российского угольного сектора сегодня?
– Считаю, что отрасль сегодня выглядит довольно привлекательно для инвестиций, поскольку компании сектора стабильно показывают хорошие результаты. Так, по итогам 2018 г. объем добычи угля в РФ составил 433 млн тонн, что выше на 6 % по сравнению с предыдущим годом. Во многом такие результаты достигнуты благодаря крупным инвестициям в добычу коксующихся углей для экспорта, а также в угольные порты и железнодорожную инфраструктуру.
Необходимо отметить, что у нашей угольной отрасли есть явное преимущество – климатическая особенность. В Австралии, Индонезии и др. странах-экспортерах часто случаются тайфуны, наводнения, которые приводят к остановке производств и срывам поставок. Поэтому многие металлурги, понимая, какие риски с этим связаны, рассматривают Россию как надежного и стабильного поставщика. И себестоимость производства гораздо ниже в России, чем у конкурентов из других стран. Экспорт российского угля растет преимущественно в восточном направлении. И несмотря на ожидаемое снижение мировых цен на уголь, российские экспортеры угля среднего и высокого качества будут оставаться конкурентоспо-собными на азиатско-тихоокеанском рынке.
А как отражается удорожание и ограниченность в финансировании российских компаний в нынешних условиях на достижении высоких результатов? Есть ли специфика для горнопромышленных компаний?
– Условия, в которых работают горнопромышленные компании, требуют развития ресурсной базы и транспортной инфраструктуры. Безусловно, это ведет к значительному увеличению финансовой нагрузки на компании сектора и отрицательно сказывается на динамике развития отрасли. Лизинговое финансирование как раз может снизить влияние этих негативных факторов, а также эффективно решить проблему технического оснащения и обновления основных производственных фондов.
Приобретение необходимого оборудования и спецтехники в лизинг для горнодобывающих компаний сегодня наиболее выгодное и удобное решение, поскольку нет необходимости отвлекать на это собственные средства и отсутствуют дополнительные залоги. По итогам 2018 г. со стороны предприятий добывающего сектора, и в том числе угольной промышленности, наблюдается повышенный спрос на услуги лизингового финансирования. За прошлый год объем нового бизнеса Газпромбанк Лизинг по горнопромышленному сектору превысил 10 млрд руб., показав прирост на 30% по сравнению с 2017 г.
Что берут в лизинг ваши клиенты? Какие виды оборудования или техники наиболее интересны им?
– Наибольшим спросом у горнодобывающих компаний пользуется лизинг автотранспорта и карьерной спецтехники. Это самосвалы, бульдозеры, погрузчики и экскаваторы, буровые установки. К сожалению, значительная масса этого имущества имеет зарубежное производство, что в условиях возможных санкций может оказать влияние на дальнейшее развитие отрасли. Российские же аналоги этой спецтехники либо совсем не представлены на рынке (в частности, отсутствуют карьерные самосвалы российского производства), либо имеют очень малую долю на рынке. Одним из инструментов, который позволяет увеличить присутствие российской техники на рынке, являются программы господдержки.
Если говорить о наиболее крупных и интересных сделках за прошедшие два года, то здесь, конечно, стоит упомянуть проект с крупным золотодобывающим холдингом. В рамках данного проекта мы передали компании оборудование и спецтехнику в лизинг на общую сумму около 2 млрд руб., в том числе в рамках возвратного лизинга – на сумму около 0,5 млрд руб.
Виталий, расскажите подробнее про программы господдержки. В чем их преимущества для предприятий угольной отрасли?
– Газпромбанк Лизинг является участником всех ключевых программ по льготному лизингу и более трех лет активно работает с Минпромторгом РФ, Фондом развития промышленности, а также Министерством промышленности Республики Беларусь. Особой популярностью и востребованностью среди предприятий отрасли пользуется техника брендов КАМАЗ и БелАЗ.
Целенаправленно и точечно предлагать технику марки КАМАЗ мы начали с октября прошлого года, когда разработали спецпрограмму на предоставление особых условий на этот бренд. Наши клиенты могут воспользоваться скидкой на технику (самосвалы, тягачи, шасси, бортовые с КМУ) до 12%, в т.ч. крупным корпоративным клиентам мы предлагаем технику без аванса. Согласно статистике Автостата продажи именно этого грузового автомобиля увеличились на 26,8% в 2018 г. по сравнению с годом ранее. Безусловно, этому способствует более низкая цена модели по сравнению с зарубежными аналогами, при отличном качестве и конкурентных технических характеристиках.
Что касается БелАЗов, то тут необходимо подчеркнуть тот факт, что мы довольно активно работаем с Республикой Беларусь по льготному лизингу, и в марте этого года Совет Министров Республики вновь утвердил нашу компанию в качестве уполномоченной лизинговой компании по компенсации части лизинговых платежей до конца 2020 года.
Программа пользуется популярностью среди предприятий отрасли, так как в нее включены БелАЗы, востребованные для работы на угольных месторождениях. Приобретение БелАЗа российскими компаниями в совокупности с преимуществами лизинга позволяет снизить ежемесячные платежи за счет субсидии Республики Беларусь. По итогам 2018 года мы стали лидерами российского лизингового рынка по объему переданных БелАЗов на условиях финансовой аренды, и за все время, как мы работаем по программе с Республикой Беларусь, нами было передано более 100 карьерных самосвалов модели БелАЗ на общую сумму 6,3 млрд руб.
Вы сказали, что лизинг – наиболее выгодное решение для горнодобывающих компаний. В чем заключается эта выгода и каковы типичные условия финансирования?
– Сегодня на рынке существует множество финансовых инструментов, доступ к которым имеют как крупные добывающие холдинги, так и предприятия среднего и малого бизнеса. В зависимости от принятых бюджетов, стратегий развития, эффективности собственного производства, стабильности и объемов минерально-сырьевой базы, руководством принимаются решения о формировании наиболее целесообразной структуры финансирования потребностей.
Если говорить о лизинговом финансировании, то, помимо очевидных преимуществ, связанных с налоговой оптимизацией, лизинг при прочих равных условиях дает возможность зачета НДС со всей суммы лизинговых платежей, позволяет использовать предмет лизинга в качестве обеспечения по сделке и применять различные графики лизинговых платежей. Кроме того, лизинговые платежи относятся на себестоимость в полном объеме, что также немаловажно.
Компаниям горнодобывающего сектора интересны разные лизинговые продукты, все зависит от их потребностей. К примеру, для финансирования оборотного капитала в основном используется возвратный лизинг. Он позволяет фактически оставаться владельцем и пользователем своего имущества и получить необходимое финансирование для пополнения оборотного капитала. Таким образом компания грамотно управляет ликвидностью, обеспечивает надлежащее исполнение бюджета и платежных графиков.
В случае необходимости финансирования инвестпрограммы компании, мероприятий по развитию предприятия, модернизации существующих производственных мощностей или технического перевооружения применяется классический финансовый лизинг. В данном случае Газпромбанк Лизинг выступает связующим звеном между клиентом, банком, поставщиками (в т.ч. иностранными), таможенными брокерами, перевозчиками и другими участниками проекта, полностью контролируя все этапы проекта.
Если же говорить о реализации более масштабных проектов, направленных на разработку новых месторождений, строительство крупных объектов и т.д., то, конечно, здесь речь идет больше о «проектном финансировании», в котором лизинг выступает как система взаимосвязанных отношений между участниками проекта с использованием механизма их экономического стимулирования, включая отраслевые особенности.
Что отличает Газпромбанк Лизинг от других участников рынка в целом и в разрезе работы с предприятиями угольной отрасли в частности?
– Газпромбанк Лизинг – одна из ведущих лизинговых компаний страны, работающих с предприятиями горнодобывающей промышленности. Мы являемся 100%-ной дочерней структурой Газпромбанка, который исторически присутствует на основных территориях, где добываются сырьевые ресурсы страны. Для достижения максимальной эффективности мы используем имеющийся потенциал региональной сети Газпромбанка. Это позволяет оперативно реагировать на возникающие потребности клиентов, изменения рыночной конъюнктуры и дает дополнительные конкурентные преимущества. При этом региональных предпочтений у нас нет.
Ключевой фактор – развитие сотрудничества с перспективными предприятиями, имеющими стабильную сырьевую базу. Приоритетными задачами работы Газпромбанк Лизинг являются разработка для каждого конкретного клиента персонального предложения, учитывающего его специфику. В каждом случае, структурирование сделки идет совместно с профильным подразделением Газпромбанка, и клиент имеет возможность воспользоваться всем спектром банковских продуктов, имеющихся в его арсенале. Что касается условий конкретных сделок, то у нас есть проекты с 10-летним сроком финансирования, сезонными графиками лизинговых платежей, нулевым авансом лизингополучателя, большим количеством участников сделки.
Важно подчеркнуть, что процентная ставка для клиентов Группы Газпромбанка всегда одинаковая как по кредиту, так и по лизингу. Для нас важно, что для нашего фондирующего банка кредит и лизинг – тождественные понятия.
